Usted querrá refinanciar su hipoteca por varias razones:

• Puede obtener una tasa de interés más baja, lo cual reduce el pago mensual y generalmente el costo total de la hipoteca.
• Puede consolidar sus deudas pendientes, por ejemplo, combinar la primera y la segunda hipoteca en una sola.
• Puede reducir el plazo de su préstamo, lo cual, aunque aumentará el pago mensual, reducirá significativamente el costo total.

La regla general es que conviene refinanciar si usted puede obtener una tasa de interés que sea por lo menos DOS PUNTOS PORCENTUALES más baja que la que está pagando actualmente.

Pero cada situación es diferente. Para averiguar si usted puede ahorrar dinero mediante un refinanciamiento, debe considerar lo siguiente:

• Cuánto menos será su pago mensual
• Cuáles son los costos de refinanciamiento que deberá pagar
• Cuánto tiempo espera permanecer en la vivienda
• Cuántos años faltan para que termine el plazo de su hipoteca

Lo más conveniente es indicar al prestamista la cantidad que usted pagó por la casa, la cantidad que debe todavía y cuánto paga actualmente cada mes. Solicite al prestamista que especifique al detalle todos los gastos implicados y que calcule sus nuevos pagos. A partir de esta información usted podrá determinar cuál es el punto crítico de rentabilidad ("breakeven").

Por ejemplo, si ahorra $1,600 al año mediante el refinanciamiento, pero le costará $4,800 hacerlo, tendrá que permanecer en la vivienda más de tres años para poder recuperar los costos.

Si ha estado pagando por años su hipoteca actual, la decisión de refinanciar es un poco más complicada. Esto es porque probablemente usted ya ha pagado una parte substancial del interés que debe por el préstamo y ya comenzó a pagar parte del capital. Cuando usted refinancia, lo cual significa obtener un nuevo préstamo, una gran parte de su pago mensual nuevamente va a pagar por los intereses.

Un prestamista potencial o abogado especialista en bienes raíces probablemente podrá ayudarle a comparar el interés total combinado que usted adeudaría si refinanciara con el saldo de su hipoteca actual.

Las personas que refinancian hipotecas deben planificar permanecer en sus casas por lo menos el tiempo suficiente para recuperar los costos. Esta hoja de trabajo puede ayudarle a calcular cuánto tiempo deberá esperar para que el refinanciamiento comience a producir ahorros. (El ejemplo muestra el período de pago estimado para refinanciar una hipoteca de $100,000 si se reemplaza un préstamo existente a una tasa del 10.25% con un préstamo a una tasa del 8.5%. Las cantidades mostradas son ejemplos y variarán según el área geográfica y los diferentes bancos).

Usted puede obtener un refinanciamiento para cambiar de préstamo de tasa fija a préstamo con una tasa menor, de préstamo de tasa ajustable a préstamo de tasa fija (algo que los expertos generalmente aconsejan), o de préstamo de tasa fija a una de las formas híbridas ajustables, tales como un préstamo fijo por 10 años/ajustable por 20 años.

Las actividades de refinanciamientos tienen patrones predecibles. Una caída fuerte en las tasas o la introducción de un nuevo tipo de préstamo provoca un aumento de actividades, generalmente seguido por un período de calma. Luego el ciclo comienza nuevamente.

Aunque los prestamistas pueden ejecutar un juicio hipotecario o tomar posesión de la casa si usted se retrasa 90 días en sus pagos, la mayoría aceptará tomar medidas menos drásticas. Algunas posibles soluciones son:

• Añadir la cantidad de sus pagos retrasados al final de la hipoteca, lo cual extiende el plazo y el costo del préstamo
• Renegociar con el prestamista para reducir los pagos mensuales y luego pagar la diferencia, más la cantidad de sus pagos retrasados, al final de la hipoteca
• Reducir temporalmente los pagos inmediatos y aumentar los posteriores, o efectuar un pago global mayor o un pago único para ponerse al día
• Aumentar ligeramente los pagos futuros hasta haber pagado la cantidad de los pagos retrasados